ANALISIS VALUE AT RISK (VAR) DENGAN METODE HISTORIS DAN MONTE CARLO DALAM HARGA SAHAM SUB SEKTOR BANK
Keywords:
Value At Risk (VaR) Historical Simulation and Monte Carlo SimulationAbstract
This study aims to determine the results of Value at Risk in the Bank Sub-Sector Stock Prices using the Historical Simulation and Monte Carlo Simulation methods for the 2019-2022 period. This research uses a descriptive quantitative research approach, and the data used is secondary data with data sources coming from www. .finance.yahoo.com. The population used in this study were companies whose shares were listed on the Indonesian Stock Exchange (IDX) and companies included in the IDX with a sampling of 5 companies namely BBCA, BTPN, BMRI, BBNI and BBRI Bank Companies. Based on the results of the test analysis, it shows that the company that has the highest risk VaR level in the Historical Method and the Monte Carlo Simulation Method is PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk and the smallest is PT Bank Central Asia Tbk.
References
Adrianto, Achmad Dimas, Muhammad Azhari, dan S E Khairunnisa. 2017. “Analisis Value At Risk Dengan Metode Historis, dan Monte Carlo dalam Saham Sub Sektor Rokok (Studi Kasus Pada Saham Gudang Garam Dan HM Sampoerna).” e-Proceeding of Management 4(2): 1437–44.
Aryawati, Ni Putu Ari, Tuti Khairani Harahap, dan Ni Nyoman Suli Asmara Yanti. 2022. Manajemen Keuangan.
Arikunto, S. (2013). Prosedur Penelitian Suatu Pendekatan Praktik. PT Rineka Cipta.
Astuti, Putri Endah, dan Tri Gunarsih. 2021. “Value-At-Risk Analysis in Risk Measurement and Formation of Optimal Portfolio in Banking Share.” JBTI : Jurnal Bisnis : Teori dan Implementasi 12(2): 103–14.
Amin, Farah Azaliney Mohd, Siti Fatimah Yahya, Siti Ainazatul Shazlin Ibrahim, and Mohammad Shafiq Mohammad Kamari, ‘Portfolio Risk Measurement Based on Value at Risk (VaR)’, in AIP Conference Proceedings (American Institute of Physics Inc., 2018), MCMLXXIV.
Azis,M., Mintarti, S., et al. (2015). Manajemen Investasi Fundamental.,Teknikal, PerilakuInvestor dan Return Saham. Yogyakarta: CV Budi Utama
Fahmi, I. (2016). Manajemen Sumber Daya Manusia Teori dan Aplikasi. Alfabeta.
Luthfiyanti, Afra Moudi, dan Media Rosha. 2020. “Analisis Risiko Investasi pada Portofoliodengan Value at Risk (VaR) Menggunakan Simulasi Monte Carlo.” UNP Journal of Mathematics 3(3): 1–5.
Maniil, Christian, Robby J. Kumaat, dan Mauna Th. B. Maramis. 2023. “Pengaruh Inflasi, Suku Bunga Bank Indonesia dan Nilai Tukar Rupuah Terhadap Harga Indeks Saha, LQ45 Pada Bursa Efek Indonesia Periode 2017:Q1-2021Q4.” Jurnal Berkala Ilmiah Efisiensi 23(1): 97–108.
Murti ( 2017 ) Pengaruh Pemecahan Saham (Stock Split) Terhadap Return Saham, Bid-Ask Spread Dan Trading Volume Activity Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2017, Fakultas Ekonomi Universitas Borobudur.
Musthafa. (2017). Manajemen Keuangan. CV Andi Offset.
Nurkhalisa and Sufi Jikrillah. 2019. “Analisis Value at Risk pada Saham Yang Terdapat Dalam Jakarta Islamic Index (JII) Periode Juni 2017-Mei 2018.” Sains Manajemen dan Kewirausahaan 3(2): 124–33.
Ridha, Muhamad Naufal Nur, dan Moh. Khoiruddin. 2018. “Konsistensi Pengukuran Value at Risk pada Saham Syariah dengan Metode Historis.” Manajement Analysis 7(1): 1–11.
Sugiarto. (2017). Metodologi Penelitian Bisnis. Andi.
Suherman, Asep, dan Elmira Siska. 2021. Badan Penerbitan Lpkd Press Manajemen Keuangan.
Sugiyono. (2017). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Alfabeta.
Sugiyono. (2018). Metode Penelitian Kombinasi (Mixed Methods). Alfabeta.
Sarah. (2018). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Dan Pengukuran Kinerja Saham Perusahaan Indeks Sri Kehati Dan Jakarta Islamic Index (Periode 2013-2017). PhD thesis, Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.
Tandelilin, Eduardus. (2017). Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Cetakan Kesatu. Yogyakarta: Kanisius.
Jorion, P. 2002. V alue at Risk: New Benchmark for Managing Financial Risk. 2nd Edition, Mc Graw-Hill USA
Williianti. 2020. “Bab ii kajian pustaka bab ii kajian pustaka 2.1.” Bab Ii Kajian Pustaka 2.1 12(2004): 6–25.
Windasari, Dhynandra, dan Agus Purwanto. 2020. “Pengaruh risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas, dan risiko modal terhadap return saham dengan ukuran perusahaan sebagai variabel moderating.” Diponegoro Journal Of Accounting 9(3): 1–12.
Yuswandi, Y. (2012). Analisa Pengaruh Harga Minyak Dunia, Harga Emas Dunia, Nilai Tukar Rp Terhadap USD dan Indeks IHSG Terhadap Return Saham (Studi Kasus Saham-Saham Sinaemas Group). Jurnal Pasar Modal dan Perbankan, Vol 1.1
Downloads
Published
Issue
Section
License
Copyright (c) 2023 Jurnal Ekonomi dan Bisnis
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.
